艾维诺伊州 Silver &金矿业有限公司收购布拉尔福金矿有限公司

温哥华,BC– June 30, 2014 – Avino Silver & Gold Mines Ltd. (“Avino”)(纽约证券交易所MKT:ASM,TSX-V:ASM)和Bralorne Gold Mines Ltd.(“Bralorne”)(TSX-V:BPM)很高兴地宣布他们已进入意向书(“LOI”)根据预期,艾菲诺将收购艾弗诺州的所有杰出普通股,阿维诺州尚未通过安排计划(“Transaction”)。在完成交易后,预计将向前布拉尔诺股东颁发约2,636,857股亚野诺普通股,以获取布拉尔群岛,该股东获得不可分割的100%在不列颠哥伦比亚省的经营布拉尔福金矿的法律和有益权益。

David Wolfin,Avino总裁兼首席执行官,陈述,“艾维诺州打算让布拉尔诺德金矿在北美的第二个生产中心。我们的团队具有良好的技术理解和布拉尔诺金矿的知识库,我们看到有机会为这个矿井的扩张提供资金,并随着时间的推移大大增加其生产概况。通过利用艾菲诺’S资产负债表和对资本的资本以及艾滋病合并的优势,我相信我们可以通过实现这一质量资产的全部潜力来为艾维诺州和布拉尔诺股份创造价值。 Avino在墨西哥的旗舰野生岛融资生产增长的强大记录,以创造股东价值,以迄今为止在2014年的强劲财务表现,我期待着与布拉尔诺队伍团队合作,继续这种成功。”

威廉·克克登,布拉尔诺士总裁兼首席执行官,陈述,“自2011年中期以来,资助初级资源公司一直是一个非常具有挑战性的任务。当前市场估值布拉尔诺尔要求布拉尔豆’董事会以股东的最佳利益评估各种融资机会。此与AVINO的交易允许我们的项目前进。重要的是,它还提供了Bralorne股东,获得了吸引力的溢价,通过提供即时现金注入并保护我们的股东免受融资来最大限度地减少近期担心风险,如果有的话,这是非常稀释的和董事会’对布拉尔诺股东的惩罚性。 Avino是一个公认的有利可图的贵金属制片人,管理团队有一个既定的融资融资融资在北美洲的产区扩张,我们期待与他们合作。”

LOI的摘要条款

根据LOI的条款,交易将由下列安排计划进行影响 商业公司法案 (不列颠哥伦比亚省)亚维诺将从布拉尔郡的股东获得,100%的Bralorne的杰出普通股,艾奥诺尚未换取伊志诺州的共同股份,而Bralorne将成为一个全资附属公司艾菲诺。以前阿维诺州同意从第三方购买950,000股Bralorne股份,并在收购此购买后,艾菲诺将拥有9,679,149股Bralorne的普通股,代表Bralorn的约34%’杰出的普通股。拟议的交易结构仍可根据邮政局完成各方最终确定。

艾志诺将向每位股东发布于艾菲诺州首府的股东0.14的股东,以换取所股东所持有的每次布拉尔豆常见股份(“Share Exchange Ratio”)。股票汇率代表了截至2014年6月27日TSX Venture Exchange的伊诺和布拉尔诺的收盘价为Bralorne股东的25.2%。将发出Avino的分数份额,分数将达到圆形最接近的整个分享。基于28,513,844股票的普通股,布拉尔福在此日期,布拉尔仁股东(不包括艾志州)将在交易下收到约2,636,857股艾司比诺的普通股,占Avino的约7.6%’交易完成后的突出股份(基于艾菲诺’S 32,241,760在此日期的优秀普通股)。这将是交易的条件,即布拉尔诺的所有股票选项在安排计划的有效时间之前行使或终止。

邮政局还提供靠接受TSX风险交易所的接受,为Avino推进桥梁贷款到Bralorne,最高为12.25亿美元,立即由500,000美元的初步提前,执行A的余额为750,000美元最终协议和任何相关的支持协议。所有进展都将在成熟时支付每年12%的兴趣,并将在结束交易及2014年9月30日之前成熟。本金金额和任何应计利息将通过对抗所有人的一般担保权益来保护布拉尔诺的资产。

LOI规定了习惯交易保护机制,包括非征集和匹配权,支持AVINO。直到2014年8月8日,布拉尔诺德和艾菲诺将专门互相洽谈,并在未经Avino的事先书面同意的情况下,尽快结束最终协议,以便不太可能地签发任何债务,公平或公平等证券。

关闭条件

收到交易的结束将完成若干条件,包括:

  • 2014年8月8日,完成适当的勤奋令人满意;
  • 根据LOI的条款执行正式的最终协议,并在2014年8月8日之前包含本性交易的其他惯例;
  • 交易和安排计划将受到Bralorne股东于股东特别会议的批准;和
  • 收到交易的所有必要批准,包括来自TSX Venture Exchange,以及在聆听交易公平后的不列颠哥伦比亚省最高法院的批准。

目前无法提供保证,即拟议的交易将完成,即结束的条件将得到满足,或者交易条款不会从本新闻稿中描述的条件更改。

任命特别委员会

艾维诺州和布拉尔纳的董事会已任命一个独立的特别委员会,审查,谈判和建议批准(如果适当)拟议的董事董事会的拟议交易。 Avino和Bralorne有两个共同的董事,David Wolfin和Gary Robertson。 Avino的董事Jasman Yee已经为过去为布拉尔纳进行了咨询服务。 David Wolfin也是一家私人资源管理公司的董事和官员,该公司提供了一家私人资源管理公司,为Avino和Bralorne提供行政和其他服务和设施,包括其他公司。布拉尔妮特特别委员会由Patrick Kinsella和William Glasier组成,Avino特别委员会由Andrew Kaplan和Michael Baybak组成。交易被认为是一个“相关方交易” or “business combination”根据多边仪器61-101在特殊交易中保护少数群体安全持有人,援引批准交易的要求,在布拉尔诺德会议上大多数少数少数股东批准。

Cantor Fitzgerald Canada Corporation是与交易有关的Avino财务顾问。

布拉尔诺尔

布拉尔诺斯是加拿大初级矿业和勘探公司,其当前项目是BC Bralorne Gold Lim的100%兴趣。 Bralorne采矿营拥有过去生产400万盎司的历史,从三个矿山(布拉尔(Bralorne,Pioneer和King)中喂养两厂,每天占875吨的综合容量,黄金等级平均每吨半盎司直到1971年。从历史上看,重点是通过在矿山中连续较低的水平下静脉漂移而划清的高档材料。最小的勘探工作超出了已知的静脉,历史矿山之间的地区未被发现。在布拉罗尔德下’S管理,新的轧机设施已经开发,允许,并且完全运行,并且在旧地雷之间的差距区域内进行了新的发现,使用地球化学调查,然后是钻石钻探。 2012年11月21日,Bralorne在Sedar提出了关于Beacon Hill Consultants(1988)有限公司的Bralorne Line物业的初步经济评估报告,该报告由截至2012年8月31日以2012年8月31日举报,并指出矿产资源为170,583吨分级0.266盎司黄金/吨,推断矿产资源272,089吨分级0.256盎司金/吨(矿产资源不是矿物储量,也没有证明经济存活率)。

2011年,布拉尔豆始于每天100吨的生产有限,自那时以来持续了这一行动。尽管生产有限,但矿井物业仍在勘探和评估阶段考虑。在2013年度2013年期间,布拉尔诺德估计了3,842盎司的黄金。

有关更多信息,请随时访问Bralorne’s website at: www.bralorne.com..

艾维诺伊州

成立于1968年,阿维诺’S的使命是通过历史悠久的Avino物产盈利有机增长在Durango,墨西哥附近的盈利有机增长以及矿物勘探和采矿物业的战略收购来创造股东价值。我们致力于在环保且经济效益的方式管理所有商业活动,同时为我们运营的社区的福祉贡献。

本新闻发布中提到的艾滋病证券并未在1933年的美国证券法案下注册(“U.S. Securities Act”),可能不会在美国或美国人缺席美国注册或美国注册要求的适用豁免或销售。因此,在所需的范围内,预计该交易将依赖于美国证券法案第3(a)(10)条提供的注册豁免。此新闻发布不构成证券的提议,也不构成购买任何证券的优惠。

代表艾菲诺’s Board
“Malcolm Davidson”

________________________________
马尔科姆戴维森,加州
首席财务官

代表布拉尔诺’s Board
“William Kocken”

________________________________
威廉·克克
首席执行官
 

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